Πώς να καθορίσετε την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων

Οι σχετικοί δείκτες αποδοτικότητας χαρακτηρίζουν την οικονομική απόδοση της χρήσης ενός πόρου. Η κύρια ποσότητα που περιλαμβάνεται στους υπολογισμούς καθενός από αυτά είναι το ποσό του καθαρού κέρδους. Για παράδειγμα, για να προσδιορίσετε την αποδοτικότητα του κεφαλαίου, πρέπει να υπολογίσετε τον λόγο της αξίας του με την αξία του μετοχικού κεφαλαίου, του εφαρμοσμένου ή του δανειακού κεφαλαίου.

Θα χρειαστείτε

- ισορροπία της εταιρείας.

Εγχειρίδιο οδηγιών

1

Το κεφάλαιο της εταιρείας αποτελείται από μετρητά που επενδύουν οι ιδρυτές και επενδύσεις τρίτων. Για τους ιδιοκτήτες και τους επενδυτές, το πιο ενδιαφέρον είναι η λήψη μερισμάτων. Έτσι, δύο έννοιες μπορούν να διαχωριστούν: το κέρδος της ίδιας της εταιρείας, δηλ. τα έσοδα από πωλήσεις προϊόντων και τα κέρδη των συμμετεχόντων στο κεφάλαιο.

2

Για να υπολογίσετε πόσο αποτελεσματικές είναι οι επενδύσεις, πρέπει να προσδιορίσετε την αποδοτικότητα του κεφαλαίου. Υπάρχουν αρκετοί παρόμοιοι δείκτες, στο διεθνές σύστημα προσδιορισμού που παρουσιάζονται ως ROE, ROCE και ROIC στα αρχικά γράμματα αγγλικών λέξεων. Παρά ορισμένες διαφορές, η βάση για τον υπολογισμό καθενός από αυτά είναι το ποσό των καθαρών κερδών.

3

Το μετοχικό κεφάλαιο είναι ένας συνδυασμός μετρητών και ενσώματων παγίων που προορίζονται για την υλοποίηση των κύριων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης. Όταν μιλούν για την αγοραία αξία ολόκληρης της εταιρείας, εννοούν ακριβώς αυτή την αξία. Για τον προσδιορισμό της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων, δηλ. Δείκτης ROE (απόδοση ιδίων κεφαλαίων), χρησιμοποιήστε τον τύπο: ROE = PE / SK * 100%, όπου το PE είναι καθαρό κέρδος, SK είναι η μέση ετήσια αξία των μετοχών.

4

Η θετική δυναμική των ιδίων κεφαλαίων χαρακτηρίζει την ικανότητα της επιχείρησης να διατηρεί τη χρηματοοικονομική ισορροπία μόνο εις βάρος των εγχώριων κεφαλαίων. Επιπλέον, να επενδύσει αποτελεσματικά μέρος του καθαρού κέρδους που απομένει μετά την κάλυψη όλων των τύπων κόστους που αποτελούν το κόστος των πωλήσεων. Διαφορετικά, θα πρέπει να καταφύγετε στη βοήθεια τρίτων επενδυτών.

5

Ο δείκτης ROIC (απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου) υπολογίζεται σύμφωνα με ένα παρόμοιο σύστημα, ωστόσο ο παρονομαστής περιέχει μια αξία που υπερβαίνει τα ίδια κεφάλαια το ποσό της εξωτερικής επένδυσης. Λάβετε υπόψη ότι λαμβάνονται υπόψη μόνο οι άμεσες επενδύσεις στην κύρια δραστηριότητα, δηλ. στην παραγωγή αγαθών ή υπηρεσιών. Αυτό ισχύει και για το καθαρό κέρδος, το οποίο λαμβάνεται υπόψη μόνο από την πώληση αυτών των προϊόντων: ROIC = PE / IR * 100%, όπου το IR είναι η μέση ετήσια συνολική αξία του μετοχικού κεφαλαίου και του δανειακού κεφαλαίου.

6

Αν χρειαστεί να αξιολογήσετε την ελκυστικότητα ενός έργου για πιθανούς επενδυτές, χρησιμοποιήστε τον δείκτη του εφαρμοζόμενου κεφαλαίου ROСE (RO-Ε) / IK * 100%, όπου τα CI - μερίσματα στους επενδυτές σύμφωνα με τα αποτελέσματα της οικονομικής περιόδου. ότι, ελλείψει δανειακού κεφαλαίου, ο δείκτης ROSE ισούται με ROE.

Δώστε προσοχή

Η μέση ετήσια αξία του κεφαλαίου υπολογίζεται σύμφωνα με τον ισολογισμό ως το ήμισυ του καθαρού ενεργητικού στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς.

η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ορίζεται ως